Cauciones en Argentina Julio 2025
Bienvenidos al mercado argentino, donde hasta lo más conservador puede parecer una montaña rusa
La eliminación de las LeFi generó un reacomodamiento fuerte en los instrumentos de corto plazo, que hoy marcan niveles récord. En los últimos DÍAS, el mercado argentino ha evidenciado una recomposición parcial de tasas en instrumentos de muy corto plazo, especialmente en las cauciones bursátiles y las Lecaps. Este movimiento se da en un entorno de reconfiguración monetaria, donde el BCRA continúa convalidando un sendero de desinflación, pero sin renunciar del todo a los incentivos para que los pesos no presionen sobre el dólar financiero.
¿Una criptomoneda? No, ¡es la tasa de caución!
En una sola jornada, la tasa de caución a 1 día pasó de niveles de 35% TNA a rozar los 75%, para luego cerrar en torno al 42,6%.
La falta de una tasa de referencia clara, la liquidez intermitente y los movimientos tácticos del BCRA hacen que este instrumento clave se comporte como un activo de alta volatilidad:
La caución a un día llegó a 121% TNA intradiario el viernes pasado y sigue altísima, operando hoy cerca del 48% – 50% TNA, mientras que las de 7 días rondan el 43%.
Las tasas de las Lecaps continúan reflejando un entorno de fuerte demanda de instrumentos de corto plazo con riesgo soberano. A fines de julio, los rendimientos anuales rondan el 50%, lo que equivale a tasas efectivas mensuales (TEM) cercanas al 4,29%. Sin embargo, la curva muestra tasas acomodándose por debajo del 3,5% TEM a medida que se extienden los plazos. Esto evidencia un mercado que sigue priorizando liquidez inmediata y cobertura frente a la incertidumbre monetaria, mientras observa con cautela las señales del Tesoro y del BCRA.
¿Que es una caución bursátil?
La caución bursátil es una operación financiera de muy corto plazo que se realiza en el mercado de capitales argentino. Consiste en un préstamo con garantía, canalizado a través del mercado y regulado por la Comisión Nacional de Valores (CNV)
En palabras sencillas, una caución es un préstamo garantizado, es decir, prestás dinero y ganás una tasa pactada.
¿Cuánto voy a ganar con la caución?
Con este link accedes a la calculadora de cauciones donde vas a poder saber cuando vas a recibir después de hacer una caución.
¿Cómo hacer una caución bursátil en tu broker?
Paso 1: Vas a la sección mercado y seleccionas
Paso 2: Una vez estando ahi se te abre una pantalla con una barra de activos y seleccionas cauciones
Paso 3: Seleccionamos el plazo a caucionar que puede ser mayor a 1D y colocar el monto que deseemos caucionar, te recordamos que son montos mayor a 1M para poder caucionar.
Paso 4: Te va pedir un código de operación que los tenes que generar via sms o llamada, una vez generado el código solo queda aceptar la operación
Paso 1: Desde la pantalla principal vamos a cotizaciones
Paso 2: Nos muestra los diferentes activos y vamos a cauciones
Paso 3: Seleccionamos el plazo a caucionar que puede ser mayor a 1D
Paso 4: Nos muestra una nueva pantalla y comprar
Paso 5: Seleccionamos el monto y confirmar orden de compra
Paso 1: Nos vamos a operar -> Caucionar -> Caución colocadora
Paso 2: Seleccionamos el monto que queremos caucionar (Mínimo $100), la cantidad de días y seleccionamos TNA Mercado
No permite que se cargue la orden el cliente, por lo que pueden escribirnos y lo cargamos, plazo maximo 3 días y monto mínimo de $50.000.
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